- De Chinese handel met Latijns-Amerika en het Caribisch gebied is tussen 2000 en 2020 26 maal zo groot geworden. De handel tussen LAC en China zal naar verwachting tegen 2035 meer dan verdubbelen, tot ruim 700 miljard dollar.
- De VS en andere traditionele markten hebben de neiging hun deelname aan de totale export van LAC de komende vijftien jaar te verliezen.Het kan voor LAC een steeds grotere uitdaging worden om zijn waardeketens verder te ontwikkelen en te profiteren van de regionale markt.
- Scenarioplanning en nieuw beleid kunnen belanghebbenden helpen zich voor te bereiden op veranderende omstandigheden.
De opkomst van China als handelsmacht heeft de afgelopen twintig jaar diepgaande gevolgen gehad voor de mondiale handel, waarbij belangrijke economische sectoren in Latijns-Amerika en het Caribisch gebied (LAC) tot de grootste begunstigden behoorden.Tussen 2000 en 2020 is de handel tussen China en LAC 26 keer zo groot geworden, van 12 miljard dollar naar 315 miljard dollar.
In de jaren 2000 zorgde de Chinese vraag voor een grondstoffensupercyclus in Latijns-Amerika, waardoor de regionale overloopeffecten van de mondiale financiële crisis van 2008 werden getemperd.Tien jaar later bleef de handel met China ondanks de pandemie veerkrachtig, wat een belangrijke bron van externe groei vormde voor een door een pandemie getroffen LAC, dat verantwoordelijk is voor 30% van de mondiale COVID-sterfte en in 2020 een bbp-krimp van 7,4% kende. historisch sterke handelsbetrekkingen met de Verenigde Staten en Europa, heeft de groeiende economische aanwezigheid van China gevolgen voor de welvaart en de geopolitiek in LAC en daarbuiten.
Dit indrukwekkende traject van de handel tussen China en LAC gedurende de afgelopen twintig jaar roept ook belangrijke vragen op voor de komende twintig jaar: wat kunnen we van deze handelsrelatie verwachten?Welke opkomende trends kunnen deze handelsstromen beïnvloeden en hoe kunnen deze zich regionaal en mondiaal uitwerken?Voortbouwend op onzerecente handelsscenario's rapporteren, hier zijn drie belangrijke inzichten voor LAC-stakeholders.Deze bevindingen zijn ook relevant voor de andere belangrijkste handelspartners van China en LAC, waaronder de Verenigde Staten.
Wat verwachten we te zien?
Volgens het huidige traject zal de handel tussen LAC en China in 2035 naar verwachting de 700 miljard dollar overschrijden, ruim twee keer zoveel als in 2020. China zal de VS naderen – en zelfs voorbijstreven – als belangrijkste handelspartner van LAC.In 2000 vertegenwoordigde de Chinese deelname minder dan 2% van de totale handel van LAC.In 2035 zou dit 25% kunnen bedragen.
Geaggregeerde cijfers verbergen echter grote verschillen binnen een diverse regio.Voor Mexico, dat van oudsher afhankelijk is van de handel met de VS, schat ons basisscenario dat de deelname van China ongeveer 15% van de handelsstromen van Mexico zou kunnen bedragen.Aan de andere kant zouden Brazilië, Chili en Peru meer dan 40% van hun export naar China kunnen laten gaan.
Over het geheel genomen zou een gezonde relatie met de twee grootste commerciële partners van LAC in het belang van LAC zijn.Hoewel de Verenigde Staten mogelijk een verminderde deelname aan de LAC-handel zien in vergelijking met China, zijn de betrekkingen op het halfrond – vooral die waarbij sprake is van diepgaande integratie van de toeleveringsketen – een belangrijke motor voor de export van industriële producten, investeringen en groei met toegevoegde waarde voor de regio.
Hoe zou China verder terrein winnen in de LAC-handel?
Hoewel de handel ongetwijfeld in beide richtingen zal groeien, zal de dynamiek waarschijnlijk eerder afkomstig zijn van de LAC-import uit China dan van de LAC-export naar China.
Aan de LAC-importkant verwachten we dat China nog competitiever zal worden op het gebied van de export van industriële producten, dankzij de adoptie van technologieën uit de Vierde Industriële Revolutie (4IR), waaronder 5G en kunstmatige intelligentie.Over het geheel genomen zullen de productiviteitswinsten uit innovatie en andere bronnen waarschijnlijk groter zijn dan de effecten van een krimpende beroepsbevolking, waardoor de concurrentiekracht van de Chinese export op peil blijft.
Aan de LAC-exportkant zou er een belangrijke sectorale verschuiving op komst kunnen zijn.De landbouwexport van LAC naar China is dat welhet is onwaarschijnlijk dat dit zal doorgaanin het bonanza-tempo van de huidige tijd.Zeker, de regio zal concurrerend blijven op landbouwgebied.Maar andere markten dan China, zoals Afrika, zouden bijdragen aan hogere exportopbrengsten.Dit onderstreept het belang voor de LAC-landen van het verkennen van nieuwe bestemmingsmarkten, en van het diversifiëren van hun export naar China zelf.
Per saldo zal de importgroei waarschijnlijk groter zijn dan de exportgroei, wat voor LAC een hoger handelstekort ten opzichte van China zal veroorzaken, zij het met aanzienlijke subregionale verschillen.Hoewel verwacht wordt dat een zeer klein aantal LAC-landen hun overschotten met China zal behouden, wijst het bredere beeld op grotere handelstekorten voor de regio.Bovendien zal complementair, niet-handelsbeleid van cruciaal belang zijn voor het bepalen van de omvang en de secundaire effecten van deze handelstekorten in elk land, van de arbeidsmarkt tot het buitenlands beleid.
Wat kunt u verwachten van de intra-LAC-handel in 2035?
Terwijl de pandemie de mondiale toeleveringsketens ontwrichtte, zijn de oproepen van LAC voor reshoring of nearshoring en voor grotere regionale integratie opnieuw op de voorgrond gekomen.Uitgaande van een voortzetting van de bestaande trends ziet de toekomst er echter niet veelbelovend uit voor de intra-LAC-handel.Terwijl in andere delen van de wereld, met name Azië, de intraregionale handel de afgelopen jaren sneller is gegroeid dan de wereldhandel, is dezelfde dynamiek niet waargenomen in LAC.
Zonder een belangrijke nieuwe impuls voor de regionale integratie, een significante verlaging van de handelskosten binnen LAC of grote productiviteitswinsten zou LAC niet in staat kunnen blijven zijn waardeketens verder te ontwikkelen en te profiteren van de regionale markt.Uit onze prognoses blijkt zelfs dat de intra-LAC-handel de komende vijftien jaar minder dan 15% van de totale handel in de regio zou kunnen uitmaken, een daling van een piek van 20% vóór 2010.
Terugkijkend op de toekomst: wat te doen vandaag?
De komende twintig jaar zal China een steeds belangrijkere bepalende factor worden voor de economische vooruitzichten van LAC.De handel in LAC heeft de neiging zich nog meer op China te richten, wat gevolgen heeft voor andere handelspartners en voor de intraregionale handel zelf.Wij adviseren:
Scenarioplanning
Het bouwen van scenario's gaat niet over het voorspellen van de toekomst, maar helpt belanghebbenden zich voor te bereiden op verschillende mogelijkheden.Het plannen van veranderende omstandigheden is vooral dringend wanneer er waarschijnlijk turbulentie in het verschiet ligt: bijvoorbeeld LAC-landen en bedrijven die mogelijk getroffen worden door potentiële veranderingen in de samenstelling van de LAC-export naar China.De uitdaging om de exportsectoren concurrerender te maken op de Chinese markt werd voor LAC alleen maar duidelijker.Hetzelfde geldt voor de noodzaak om nieuwe, alternatieve markten te ontwikkelen voor traditionele LAC-exporten, zoals landbouw en, in toenemende mate, materialen.
Productiviteit en concurrentievermogen
LAC-belanghebbenden – en beleidsmakers en bedrijven in het bijzonder – moeten een heldere blik werpen op de gevolgen voor de handel van de lage productiviteit die de productiesector treft.Zonder de problemen aan te pakken die de industriële concurrentiekracht in de regio ondermijnen, zal de LAC-export naar de VS, naar de regio zelf en naar andere traditionele markten blijven lijden.Tegelijkertijd zouden belanghebbenden in de VS er goed aan doen maatregelen te nemen om de hemisferische handel nieuw leven in te blazen, als het behouden van de Amerikaanse deelname aan de LAC-handel als een nastrevenswaardig doel wordt beschouwd.
Posttijd: 10 juli 2021